Fed procentu likmju lēmumi ietekmē hipotēkas, taču attiecības nav vienkāršas.
Mūsdienu ekonomikā ir savvaļas nenoteiktības summa, taču viena lieta ir skaidra: Federālās rezerves neplāno samazināt procentu likmes šovasar. Hipotēku likmes, kas pēdējos vairākos mēnešos ir iestrēgušas gandrīz par 7%, visticamāk, ilgāk saglabāsies augstāk.
18. jūnijā Fed amatpersonas balsoja par aizņēmuma likmju atstāšanu nemainīgu uz ceturto sanāksmi pēc kārtas. Procentu likmju turēšana tur, kur tās atrodas, ļauj Centrālajai bankai novērtēt, kā prezidenta Trumpa neparedzamā tarifu kampaņa, imigrācijas politika un federālie samazinājumi ietekmē gan inflāciju, gan darba tirgu.
Bieži vien to, ko vienkārši centrālā banka teicis Par nākotnes plāniem var izraisīt raizi mājokļu tirgū. Hipotēku likmes nosaka obligāciju investori un virkne citu faktoru, ti, to tieši nenosaka Fed.
“Hipotēku tirgus ātri reaģē uz nenoteiktību, un mums to netrūkst šovasar,” sacīja Nicole Ruethno Rueth komandas ar kustības hipotēku.
Kāpēc FED nesamazina procentu likmes?
Fed nosaka un pārrauga ASV monetāro politiku saskaņā ar divkāršām pilnvarām saglabāt cenu stabilitāti un maksimālu nodarbinātību. Tas galvenokārt to dara, pielāgojot federālo fondu likmi, likmi, ar kādu bankas aizņemas un aizdod savu naudu.
Ja ekonomiskā izaugsme ir vāja un bezdarbs ir augsts, Fed pazemina procentu likmes, lai veicinātu tēriņus un dzenot pieaugumu. Procentu likmju samazināšana varētu arī ļaut inflācijai palielināties, kas parasti ir slikts hipotēku likmēm.
Augstas likmes tomēr palielina darba zaudēšanas lejupslīdes risku, kas radītu plašas finansiālas grūtības. Ja bezdarba pieaugums – reāla iespēja, ņemot vērā pieaugošās bezdarba prasības, FED varētu būt piespiedu kārtā ieviest procentu likmju samazinājumus agrāk, nekā paredzēts.
“Federālās rezerves atrodas vienā no sarežģītākajām vietām nesenajā ekonomikas vēsturē,” sacīja Ali vilksZonda un Newhomesource galvenais ekonomists.
Kāda ir procentu likmju samazināšanas prognoze 2025. gadā?
Trešdien tirgi parādīja Fed’s Ekonomisko prognožu kopsavilkumskas 2025. gadā aprakstīja divus 0,25% likmes samazinājumu, nemainoties no iepriekšējām aplēsēm. Guess tas nebūt nav garantēts. Atjauninātā prognoze liecina, ka tarifi paaugstinās cenas, kas liek domāt, ka patērētāji vēl nav izjutuši šo importa pienākumu pilnīgu ietekmi.
“Visi, kurus es zinu, prognozē jēgpilnu inflācijas pieaugumu nākamajos mēnešos no tarifiem, jo kādam ir jāmaksā par tarifiem,” 18. jūnija preses konferences laikā sacīja Fed priekšsēdētājs Džeroms Pauels.
Inflācija varētu pamudināt centrālo banku atteikties no vienas (vai abiem) par prognozēto likmju samazināšanu, kas saglabātu hipotēku likmes.
Lai arī Pauels paliek nesaistīts jebkurā noteiktā laika posmā, finanšu tirgos joprojām redz potenciālu procentu likmju samazināšanu nāk jau šorudenApvidū
Lielākā daļa mājokļu tirgus prognozes, kas jau nozīmē vismaz divus 0,25% FED samazinājumus, prasa 30 gadu hipotēku likmes, lai 2025. gadā būtu virs 6,5%.
“Vidējās likmes, visticamāk, uzturēsies diapazonā no 6,75% līdz 7,25%, ja vien Fed signalizē par vairākiem samazinājumiem un atbalsta savu politiku ar datiem,” sacīja Ruets.
Kādi faktori ietekmē hipotēku likmes?
Hipotēku likmes pārvietojas daudzu tādu pašu iemeslu dēļ, kāpēc mājas cenas to dara: piedāvājumu, pieprasījumu, inflāciju un pat nodarbinātības līmeni.
Personīgie faktori, piemēram, mājas pircēja kredītreitings, iemaksa un mājas aizdevuma summa, arī nosaka individuālo hipotēkas likmi. Dažādiem aizdevumu veidiem un terminiem ir arī dažādas procentu likmes.
Politikas izmaiņas: Kad FED koriģē federālo fondu likmi, tas ietekmē daudzus ekonomikas aspektus, ieskaitot hipotēku likmes. Federālā fondu likme ietekmē to, cik daudz tā maksā bankām, lai aizņemtu naudu, kas savukārt ietekmē to, ko bankas iekasē patērētājiem par peļņu.
Inflācija: Parasti, kad inflācija ir augsta, hipotēku likmes parasti ir augstas. Tā kā inflācijas šķelšanās ar pirktspēju, aizdevēji nosaka augstākas aizdevumu procentu likmes, lai kompensētu šos zaudējumus un nodrošinātu peļņu.
Piedāvājums un pieprasījums: Ja pieprasījums pēc hipotēkām ir augsts, aizdevēji mēdz paaugstināt procentu likmes. Tas ir tāpēc, ka viņiem ir tikai tik daudz kapitāla, ko aizdot mājokļu aizdevumu veidā. Un otrādi, ja pieprasījums pēc hipotēkām ir zems, aizdevēji mēdz samazināt procentu likmes, lai piesaistītu aizņēmējus.
Obligāciju tirgus darbība: Hipotēku aizdevēji piesprauž fiksētas procentu likmes, piemēram, fiksētas likmes hipotēkas, obligāciju likmēm. Hipotēku obligācijas, ko sauc arī par hipotēku atbalstītiem vērtspapīriem, ir investoriem pārdotās hipotēkas saišķus un ir cieši saistītas ar 10 gadu kasi. Ja obligāciju procentu likmes ir augstas, obligācijai ir mazāka vērtība tirgū, kur investori pērk un pārdod vērtspapīrus, izraisot hipotēkas procentu likmju pieaugumu.
Citi galvenie rādītāji: Nodarbinātības modeļi un citi ekonomikas aspekti, kas ietekmē investoru uzticību un patērētāju izdevumus un aizņēmumus, ietekmē arī hipotēku likmes. Piemēram, spēcīgs darba vietu ziņojums un stabila ekonomika varētu norādīt uz lielāku pieprasījumu pēc mājokļiem, kas var palielināt spiedienu uz hipotēku likmēm. Kad ekonomika palēninās un bezdarbs ir augsts, hipotēku likmes parasti ir zemākas.
Lasīt vairāk: Faktu pārbaude: Trumpam nav pilnvaru piespiest zemākas procentu likmes
Vai tagad ir piemērots laiks, lai iegūtu hipotēku?
Kaut arī laiks ir viss hipotēku tirgū, jūs nevarat kontrolēt, ko dara Fed. “Procentu likmju prognozēšana mūsdienu tirgū ir gandrīz neiespējama,” sacīja Vilks.
Neatkarīgi no ekonomikas, vissvarīgākais, iepērkoties hipotēkai, ir pārliecināties, ka varat ērti atļauties ikmēneša maksājumus.
