Kaut arī dažiem finansējuma var būt maz, Eiropas visstraujāk augošie jaunuzņēmumi joprojām ir savi izvēlēti.
Jaunākais šīs investoru apetītes saņēmējs ir Finālspiecus gadus veca, Amsterdamā bāzēta Challenger Financial institution, kura mērķis ir mazs un vidējs uzņēmums visā Eiropā. Uzņēmums, kas apgalvo, ka ir divkāršojis savus ieņēmumus 2024. gadā, tikko slēdza 115 miljonu eiro C sērijas kapitāla kārtu (aptuveni 133 miljoni USD), TechCrunch iemācījās tikai. Tas notiek tikai dažas nedēļas pēc tam, kad tas izaugsmes finansējumā no Common Catalyst, tā atņēma 105 miljonus ASV dolāru, no tā atbalstītāja Common Catalyst Kopš 2021. gadaApvidū
Finom biznesa modelis koncentrējas uz Eiropas SMB nodrošināšanu ar finanšu platformu, kas apvieno banku darbību, rēķinu izrakstīšanu un aizvien lielāku funkciju klāstu, ieskaitot grāmatvedību uz AI iespējotu. “Tā kā teorētiski uzņēmējiem vispār nav jābūt grāmatvedim,” sacīja izpilddirektors Andrejs Petrovs (attēlā kreisajā pusē).
Startup vērienīgie izaugsmes mērķi atspoguļo šo redzējumu. Lai gan Petrovs saka, ka Finom mērķis – viens miljons biznesa klientu līdz 2026. gada beigām ir motivējošs un nav uzstādīts akmenī, tā jaunais finansējums padara šo mērķi nedaudz sasniedzamāku.
Šī pārliecība, ka Finom varētu kalpot ievērojamai daļai Eiropas 26 miljonu SMB AVP (Iepriekš AXA Enterprise Companions), piedaloties New Investor Headline (iepriekš E.Vendures), izmantojot virsrakstu. Esošie investori Cogito kapitālsRoundal pievienojās arī ģenerālis katalizators un Northzone.
Neskatoties uz šo impulsu, startēšanai var būt vieglāk uzvarēt klientus no mantotajām bankām – tā pašreizējo plānu – nekā no citiem fintechs.
Pat pēc tam, kad C sērija, FINOM, FINOM, ieguva kopējo finansējumu aptuveni 346 miljonu ASV dolāru apmērā, ir daudz mazāks ārējais kapitāls nekā Monzo, N26, Revolut vai Smart, kas visiem piesaistīja vairāk nekā 1 miljardu USD. Tās līdzšinējais finansējums ir vairāk salīdzināms ar aptuveni 700 miljoniem USD, ko piesaistījuši Finom tuvākais vienaudžu Francijas vienradzis Qonto – lai arī salīdzinājums nav ideāls.
Tas, kas Finom finansēšanas struktūru padara īpaši interesantu, ir tā netradicionālā sastāvdaļa. Atšķirībā no tipiskiem VC, ģenerālis katalizators neuzņēma Finom kapitālu ar savu netradicionālo kārtu; Kapitālu no tā klientu vērtības fonda (CVF) var izmantot tikai izaugsmei, tāpēc tā plāno atgūt savu naudu.
Apvienojumā ar B sēriju, šī netradicionālā finansēšanas kārta būtu bijusi pietiekama, lai Nīderlandes uzņēmums sasniegtu rentabilitāti, sacīja priekšsēdētājs un līdzdibinātājs Koss Stiskkins (attēla galēji labajā pusē). Wager Finoms arī cerēja paaugstināt pašu kapitālu līdz gada beigām un iegūt “labu un jauku” jaunu novērtējumu šajā procesā. Tas, ko tas neparedzēja, bija abu darījumu slēgšana tik tuvu viens otram.
“Viens aizņēma ilgāku laiku, nekā gaidīts, un viens bija daudz ātrāks, nekā gaidīts,” Stiskkins stāstīja TechCrunch. Viņš atteicās atklāt atjaunināto novērtējumu, norādot tikai to, ka tas ir divreiz lielāks (arī neizpaužams) vērtējums, kas saistīts ar tās 2024. gada 54 miljonu ASV dolāru sēriju B.
Iespējams, ka laiks ir strādājis Finom labā. Tā kā uzņēmums nepublicē savu vienības ekonomiku – izņemot tās lietotāju bāzi 125 000 – tas, ka ģenerālis Catalyst paskatījās zem pārsega, iespējams, palīdzēja palielināt interesi un paātrināt finansējumu. Iespējams, ka šis uzticības balsojums un tās tiešā interese par naudas atgūšanu bija signāls, kas lika investoriem steigties un rakstīt čekus.
Papildus signalizācijas efektiem klientu vērtības fonda iegūšana Finom mārketinga centienu finansēšanai, neatsakoties no kapitāla, var šķist labs darījums saviem C sērijas atbalstītājiem – kas ietver pašu vispārējo katalizatoru.
Tomēr C sērija arī finansēs riskantāku centienus nekā klientu iegūšanu, izmantojot mārketingu.
Pēc Petrova teiktā, viens no tā lietojumiem varētu būt stratēģisks, oportūnistisks iegāde, kas ļautu tam paplašināt savu klientu bāzi vai produktu portfeli. Tas nozīmē stratēģijas maiņu, ņemot vērā, ka Finom līdz šim ir iegādājies tikai vienu uzņēmumu – 2022. gadā, kad tas iegādājās KapagaLielbritānijas pārrobežu maksājumu pakalpojums, kad Finom apsvēra iespēju paplašināties Lielbritānijā
Kopš tā laika Finom ir pievērsis uzmanību dažiem no Eiropas lielākajiem tirgiem, kur tas redz lielāku iespēju nekā Apvienotajā Karalistē, uzņēmums uzskata, ka šiem tirgiem ir mazāk izaicinātāju banku, kas konkurē par MVB, un ka tradicionālās bankas veic sliktu darbu, kas apkalpo mazos uzņēmumus.
Tomēr, tāpat kā daudzos neobankos, tas darbojas tikai ar elektroniskas naudas iestādes (EMI) licenci lielākajā daļā galveno tirgu: Nīderlandi, Franciju, Itāliju un Spāniju (lai arī ne Vācija, kur tā sadarbojās ar Solaris, kurai ir pilna bankas licence).
Neskatoties uz šiem licencēšanas ierobežojumiem, tas spēja Pievienojiet aizdevumus Nīderlandēko tā uzskata par tā kredītpersonu pārbaudes vietu-kaut ko Petrovs uzskata par obligātu jebkuram fintech un biznesa klientiem.
Šī kreditēšanas iniciatīva ir arī saskaņā ar Finom centieniem paplašināt savu produktu līniju gan horizontāli – ar noguldījumiem un aizdevumiem – un vertikāli “sākot no bankas konta un izbeidzot nodokļu, ziņojumu un visu. Arī AI ir iesaistīts, un ne tikai produkta pusē.
Uzņēmums arī izmanto AI iekšēji. Ar 500 komandu tā sagaida, ka tiks veikti daži uzņēmējdarbības un ar tehnoloģijām saistīti darbinieki, kaut arī ne tik daudz, lai mērogotu tās darbību. “Mēs pievienojam dažus cilvēkus, wager lielākoties mēs pievienojam jaunus AI aģentu veidus, lai strādātu ar iekšēji,” sacīja Petrovs. “Tātad mēs pieņemam darbā mazāk, nekā mums nepieciešams, un mēs redzam labu izvadi attiecībā uz AI un AI aģentu izmantošanu, lai automatizētu daļu [our] ikdienas uzdevumi. ”
Ir attīstījusies arī Finom vadības struktūra. Pienākumu sadalīšana starp Finom četriem līdzdibinātājiem gadu gaitā ir piedzīvojusi dažas izmaiņas, un Petrovs tagad ir vienīgais izpilddirektors-loma, kuru viņš reiz dalīja ar Jakovu Novikovu, kurš tagad ir padomnieks līdzās Oļegam Lagutai.
Trīs no viņiem iepriekš izveidoja Krievijas Digital Financial institution Modulbank. Wager šoreiz Finom uzmanības centrā ir Eiropa un tās uzņēmēji, kuri, pēc Stiskkina vārdiem, ir “Eiropas Savienības ekonomikas mugurkauls”.
