NVIDIA H20 mikroshēmas foto ilustrācija.
VCG | Vizuālā Ķīna grupa | Getty Pictures
NVIDIA“S H20 mikroshēmas, visticamāk, atgriezīsies Ķīnā, wager tehnoloģiju eksperti negaida, ka tās tiksies ar vienām un tās pašām fanfarām tirgū, ņemot vērā jaunu konkurenci un regulatīvo pārbaudi.
Trumpa administrācija pagājušajā mēnesī deva Nvidia garantijām, ka pēc tam, kad aprīlī bija efektīvi aizliegts, to efektīvi tika aizliegts, būs atļauts atsākt tā H20 mikroshēmu pārdošanu Ķīnai. Tas arī paziņoja par jaunu “pilnībā atbilstošu” ķīniešu mikroshēmu.
Pārcelšanās tika uzskatīta par milzīgu uzvaru uzņēmumam, kas politikas dēļ bija atzīmējis miljardiem zaudējumu. Wager, lai gan H20 varētu atgriezties Ķīnas tirgū, tas nenozīmē, ka Nvidia atgūs savu bijušo tirgus daļu, analītiķi piesardzīgi.
Nesenā ziņojumā Globālā kapitāla pētījumu un brokeru firma Bernsteins prognozē, ka NVIDIA AI mikroshēmu tirgus daļa Ķīnā 2025. gadā samazināsies līdz 54%, salīdzinot ar 66% gadu iepriekš.
Šis kritums ir tikai daļēji parādā komplikācijām ar mikroshēmas piegādes atsākšanu, jo ķīniešu AI mikroshēmas veidotāji vairāk ir izmantojuši plaukstošo vietējo tirgu.
“ASV eksporta kontrole ir radījusi unikālu iespēju vietējiem AI procesoru pārdevējiem, jo viņi nekonkurē ar vismodernākajām globālajām alternatīvām,” teikts Bernsteina ziņojumā, atzīmējot, ka pieaug ķīniešu spēlētāju, piemēram, Huawei, Cambricon un Hygon, aizvien pieaugoša nozīme. “Ķīnas AI mikroshēmu tirgus lokalizācijas koeficients līdz 2027. gadam pieaugs no 17% 2023. gadā līdz 55%.”
Citi analītiķi, piemēram, Futurum Group izpilddirektors Daniels Ņūmens, bija vairāk bullish par Nvidia atlēcienu atpakaļ Ķīnā. Tomēr viņš arī atzīmēja NVIDIA klientu potenciālo tirgus daļas eroziju, kas, iespējams, būtu guvuši panākumus ar Ķīnas konkurentiem, kamēr H20 kontrole bija ieviesta.
Ir arī vērts atzīmēt, ka Bernsteina prognozes pieņem, ka plašāki ASV mikroshēmu ierobežojumi lielākoties paliks nemainīgi. Tas rada dinamiku, kurā Ķīnas uzņēmumi turpina attīstīt un piedāvāt uzlabotas mikroshēmas, iespējams, samazinot pieprasījumu pēc novecojušiem ASV piedāvājumiem.
Vēl vairāk atvieglojot?
Pirms atgriešanās H20 ierobežojumiem, NVIDIA izpilddirektors Jensens Huangs bija lobējis lielāku piekļuvi Ķīnai, apgalvojot, ka eksporta kontrole kavē ASV tehnoloģiju vadību.
Kamēr Trumpa administrācijas amatpersonas bija paziņojušas, ka atcelšana ir daļa no tirdzniecības sarunām, analītiķi ir atkārtojuši NVIDIA pamatnoteikumu, ka mikroshēmu kontrole Ķīnas tirgum ir jāatslābina, tādējādi radot lielāku atkarību no ASV tehnoloģiju piedāvājumiem.
“Tiek pieņemts, ka, saglabājot ASV tehnoloģiju uzņēmumus Ķīnas spēlē, ASV var saglabāt un pat palielināt savu ģeopolitisko sviras efektu,” CNBC sacīja Rhodium Group direktore Reva Goujon.
A ziņot Pagājušajā mēnesī Rhodium Group sacīja, ka šī loģika var redzēt administrācijas pāreju uz “bīdāmās skalas” pieeju eksporta ierobežojumiem, kas mums varētu ļaut mums veikt lielāku piekļuvi Ķīnai, jo Huawei un citi ķīniešu mikroshēmas veidotāji turpina uzlabot.
Tomēr, lai gan ķīniešu AI izstrādātāji priecāsies par palielinātu piekļuvi Nvidia mikroshēmām, Pekinai nav paredzēts palēnināt centienus virzīt uzņēmumus uz pašmāju AI infrastruktūru, norāda Goojon.
Viņa atzīmēja, ka Ķīnas nesenās uzaicināšanas kibertelpas administrācija uz Nvidiju ir acīmredzams signāls par valsts nodomu iejaukties vietējā AI infrastruktūras tirgū.
Jauna Pekinas pārbaude
Saskaņā ar Ķīnas kibertelpas administrāciju, NVIDIA ceturtdien tikās ar Pekinas amatpersonām par H20 mikroshēmu radītajām nacionālās drošības problēmām, ieskaitot potenciālās aizmugures durvis, kas ļautu ASV piekļūt vai kontrolēt.
Šķita, ka Pekinas gājiens ir atbildīgs, vismaz daļēji uz ASV ierosinātajiem likumiem, kuriem būtu nepieciešami pusvadītāju uzņēmumi, piemēram, NVIDIA, lai viņu uzlabotajās AI mikroshēmās iekļautu drošības mehānismus un atrašanās vietas pārbaudi. NVIDIA vēlāk noliedza, ka tās mikroshēmām ir kādas “aizmugures dobes”, kas ļautu ārējai piekļuvei vai kontrolēt.
Pekinas virzība, iespējams, arī bija mēģinājums radīt zināmu vilcināšanos starp ķīniešu AI izstrādātājiem, kuri vēlas iegādāties jauno H20, vēsta Futurum Newman.
“Ķīna vēlas atstāt dažas sviras vietā, lai potenciāli ierobežotu ārpus AI mikroshēmām kādā brīdī uz leju, ja un kad tā uzskata, ka tās pašmāju tehnoloģija ir patiesi konkurētspējīga,” sacīja Ņūmens.
Pekina iepriekš ir ierobežojusi amerikāņu mikroshēmu biznesu Ķīnā intensīvas tehnoloģijas un tirdzniecības spriedzes periodos starp abām valstīm. Piemēram, Micron Know-how 2023. gadā neizdevās veikt kiberdrošības pārskatu un pēc tam tika bloķēta no kritiskās IT infrastruktūras.
“Ķīnas un ASV tirdzniecības attiecību pastāvīgā sarežģītība varētu radīt papildu komplikācijas [for Nvidia] Turpinot sarunas un kā Ķīna mēģina nostiprināt savu AI stratēģiju, “piebilda Ņūmens.
