2023. gadā visā ASV un Kanādā tika atvērti rekordlielu numuru meklēšanas fondi, teikts Stenfordas Biznesa absolventu skolas 2024. gada pētījumā.
Shapecharge | E+ | Getty Pictures
Džeisons Džeksons vienmēr gribēja būt uzņēmējs, taču viņam trūka resursu un ideju, lai sāktu biznesu. Tātad, kad viņš atklāja investīciju investīciju ar nosaukumu meklēšanas fonds, studējot savu MBA, viņš devās iekšā.
Tā kā miljoniem bērnu paaudzes gatavojas aiziet pensijā, visā ekonomikā izvēršas klusa krīze un negaidīta biznesa iespēja. Šodien vairāk nekā puse no mums visiem Mazie uzņēmumi pieder cilvēkiem no 55 gadu vecuma, tomēr lielākajai daļai trūkst mantojuma plāna IzveicībaApvidū
Šie uzņēmumi bieži ir nepatīkami, guess svarīgi, lai sabiedrība darbotos: santehniķi, aprīkojuma nomas uzņēmumi un kaitēkļu apkarošana.
“Viņi ir uzņēmumu veidi, ka, ja viņi atmetīs to, ko viņi dara, tas tiešām sāpēs,” sacīja Jons Staenbergs, Agate Hound fonda dibinātājs un izpilddirektors.
Ievadiet nākamās paaudzes uzņēmējus – Millennials un Gen Zers -, kuri izmanto šo brīdi nevis uzsākot jaunuzņēmumus, guess pērkot uzņēmumus, izmantojot meklēšanas līdzekļus. To darot, viņi atdzīvina galveno ielu uzņēmumus un risina draudošo pēctecības krīzi, vienlaikus veidojot bagātību nemierīgā ekonomikā.
Kas ir meklēšanas fonds?
Pirmoreiz iecerēts 1984. gadā, meklēšanas fondi-pazīstami arī kā “uzņēmējdarbība, izmantojot iegādi”-ļaujiet indivīdiem-vai “meklētājiem”-piesaistīt naudu no nelielas investoru grupas, lai iegādātos un darbinātu nelielu vai vidēju privātu uzņēmumu.
A 2024 izpētīt Stenfordas Biznesa augstskola apraksta procesu četros posmos:
- Pirmais posms: paaugstiniet sākotnējo kapitālu (apmēram 2 līdz 6 mēnešus)
- Otrais posms: meklējiet un iegādājieties uzņēmumu (apmēram 12 līdz 24 mēneši)
- Trešais posms: operācija un vērtības radīšana (apmēram 4 līdz 7+ gadi)
- Ceturtais posms: izeja (apmēram 6 mēneši)
Mērķis ir attīstīt šos uzņēmumus un iziet ar peļņu – bieži uz privātā kapitāla firmu.
Tas ir pārliecinošs modelis: zemāks dangers nekā sākt no nulles, jo biznesam jau ir klienti, ieņēmumi un produktu tirgus.
Iegādes mērķi parasti ir uzņēmumi ar atkārtotiem ieņēmumiem, zemām pieskaitāmām izmaksām, minimālu normatīvo risku un stabilu klientu bāzi.
“Tie ir uzņēmumi, kas, atklāti sakot, ir grūti salauzti,” sacīja Džeksons, kurš tagad ir meklēšanas fonda ieguldītājs. “Tas ir ļoti piedodošs pirmo reizi izpilddirektoram.”
Papildus “galvenajiem” meklēšanas fondiem citos variantos ietilpst pašfinansēti, viena investora modeļi, savukārt citi par prioritāti piešķir lielam kapitāla kopumam, kas izdarīts palaišanas laikā, vai ilgāku turēšanas periodu no 10 līdz 20 gadiem.
2023. gadā visā ASV un Kanādā tika atvērti rekordlieli 94 galvenie meklēšanas fondi, savukārt starptautiskā interese noteica arī jaunus pagrieziena punktus ar 59 jauniem galvenajiem līdzekļiem ārpus Ziemeļamerikas, liecina pētījumi, kurus veica Stenforda un Ese biznesa skolaApvidū
“Droša osta vētrā”
Meklēšanas fondi ir kļuvuši populāri, jo tradicionālie karjeras ceļi jūtas mazāk droši, ar atlaišanu, automatizāciju un mākslīgo intelektu pārveidojošām nozarēm.
“Ir liels jauno profesionāļu pārvietojums, kuri ir savas karjeras vidū,” sacīja Aik Chuan Goh, Singapūrā bāzētā meklēšanas fonda ķiploku kapitāla kapitāla vadošais partneris. Daudzi no šiem “ambiciozajiem jaunajiem profesionāļiem vairs neuzskata korporatīvo dzīvi kā savu nākotni”, viņš piebilda.
No otras puses, daudzi uzņēmumu īpašnieki vēlas aiziet pensijā. “Kad jūs saliekat vienu un vienu, jums ir lieliska spēle,” sacīja Goh.
Mēs dzīvojam tik drūmā laikā, kad pārmaiņas notiek tik ātri, tas jūtas kā ļoti droša osta vētrā.
Jons Staenbergs
Agate Hound fonda dibinātājs un izpilddirektors
Investori arī pamana. Vidū lejupslīdes Riska kapitāla un privātā kapitāla tirgos meklēšanas fondi ir kļuvuši par alternatīvu aktīvu klasi.
” [capital] tagad ir tik pārpildīts. Meklēšanas fondi joprojām ir mazi, savukārt iestatītā iespēja ir tik liela – tas ir vienīgais, ko es vēlos darīt visu atlikušo karjeru. Jūs skatāties uz atgriešanos, viņi ir bijuši fenomenāli. Viņi ir bijuši pārāk lieli, “sacīja Staenbergs.
Stenfordas 2024. gada pētījums par 681 meklēšanas fondu, kas izveidots ASV un Kanādā kopš 1984. gada, atklāja, ka viņu iekšējā atdeves likme bija 35,1%, ar 4,5 reizes lielāku ieguldījumu atdevi.
“Pēdējo 40 gadu laikā akciju tirgus ir bijis kaut kur [around] 8,5% Gada atgriešanās … tad jūs dodaties uz privāto kapitālu vai riskam tajā pašā 40 gadu laikā … un atdeve ir aptuveni 13% līdz 14%. Tik [when] Jūs sākat meklēt lielizmēra atdevi 35% meklēšanai, tas ir mazliet galvas skrāpējuma, “sacīja Staenbergs.
“Mēs dzīvojam tik drūmā laikā, kad pārmaiņas notiek tik ātri, tas jūtas kā ļoti droša osta vētrā.”
Čeku grāmata, tālruņu grāmata, playbook
Tikmēr meklēšanas fondi ir piedāvājuši arī risku–Pielāgots veids, kā topošie uzņēmumu īpašnieki īstenot savus izpilddirektorus, piemēram, Džeksons, kurš kopā ar savu draugu Olaide Lawal sāka savu meklēšanas fondu 2015. gadā.
Apmēram 18 mēnešus vēlāk duets ieguva vairāk nekā 5 miljonus dolāru un iegādājās trīs zobārstniecības prakses no zobārsta, kurš bija 50 gadu vecumā. Nākamo sešu gadu laikā Džeksons vadīja vienotu zobārstniecības aprūpi kā izpilddirektors un palielināja uzņēmumu līdz septiņām vietām, pirms 2023. gadā pārdodot biznesu stratēģiskam pircējam.
Guess Džeksons nenāca no bagātības. Augot Šampaņā, Ilinoisā, viņš neredzēja daudzus biznesa veiksmes stāstus.
“Man bija normāli burtiski redzēt savu durvju priekšā, banda cīnās [break] ārā … un tāpēc man nebija tik daudz piekļuves uzņēmēju redzēšanaiVerdzība“Teica Džeksons.
“Es redzēju friziera veikalu, kas atradās pa ielu, vai arī es redzēju cilvēku, kuram piederēja bārbekjū veikals … [and] Cilvēki, kas nopelnīja godīgu iztiku, guess tik tikko apdzīvojamas algas, “sacīja Džeksons.
Tātad tas bija dangers pielāgots ceļš man kā mazākuma uzņēmējam, kuram nebija daudz resursu, lai būtu … veiksmīga izeja.
Džeisons Džeksons
Bijušais izpilddirektors, vienotā zobu aprūpe
“Man ideja [of a search fund] bija fantastisks, jo … man nebija starta idejas, tāpēc man tā bija iespēja iegādāties esošu biznesu, “viņš teica.
Viņš sacīja, ka meklēšanas fondi ir unikāli, ka arī viņa investori kļūst par viņa mentoriem.
“Tas, kas atdala meklēšanas fonda investorus, ir tas, ka viņi galvenokārt nodrošina trīs lietas uzņēmējam. Pirmais, ko viņi nodrošina, ir [a] Čeku grāmata … tas ir kaut kas, kam man nebija piekļuves, “sacīja Džeksons.
“Otra lieta, ko viņi nodrošina piekļuvei, ir tālruņu grāmata, kas nozīmē man zvanīt vai zvaniet manam tīklam jebkurā laikā … un trešā lieta, ko viņi nodrošina [is a] PlayBook, kas nozīmē, lūk, kā jūs izpildāt, kad jūs pērkat šo biznesu, “piebilda Džeksons.
“Tātad tas bija dangers–Pielāgots ceļš man kā mazākuma uzņēmējam, kuram nebija daudz resursu, lai būtu … veiksmīga izeja, “sacīja Džeksons.
Jaunais amerikāņu sapnis?
Guess meklēšanas fonda vadīšana nav vienmērīga burāšana. Faktiski Džeksons divas nedēļas atklāja krāpšanu, lai vadītu biznesu: pārdevējs bija palielinājis ieņēmumus par miljoniem.
“Mēs domājām, ka mēs pērkam ieņēmumu uzņēmumu 7 miljonu dolāru vērtībā un 1,5 miljonus dolāru EBITDA,” sacīja Džeksons. “Tas, ko mēs atklājām, bija tas, ka bizness patiešām guva 5 miljonus dolāru ieņēmumus un zaudēja 500 000 USD gadā pēc krāpšanas pielāgošanas.”
Neskatoties uz akmeņaino startu, Džeksons pagrieza biznesu apkārt. Viņš veiksmīgi izgāja, vairāk nekā divkāršojot savu ieguldījumu un kopumā nopelnot septiņus skaitļus no izpilddirektora amata un no darījuma, saskaņā ar CNBC pārskatītajiem dokumentiem.
“Galu galā mēs varējām pārdot biznesu pienācīgā daudzkārtējā daudzumā. Tas ir pienācīgs meklēšanas fondu nozarei. Tas ir patiešām labs salīdzinājumā ar privāto kapitālu, taču tas ir patiešām lieliski, salīdzinot ar to, no kurienes un es nācu no Lagosas, Nigērijas, es nācu no nepietiekamas kopienas,” sacīja Džeksons.
Šodien Džeksons vada Melnās meklēšanas tīklsVerdzība kuru viņš līdzdibināja 2020. gadā. Viņš pavada laiku, lai ieguldītu un nodotu zināšanas, kuras viņš ir ieguvis, braucot uz citiem uzņēmējiem un meklētājiem.
Tas arī ļauj cilvēkiem, kas ir graudaini, ir izsalkuši, kuri ir gatavi tikt apmācīti, turpināt to, ko mēs mēdzām saukt par amerikāņu sapni – lai izveidotu biznesu vēl lielākos panākumos un gūtu izeju un pēc tam atgriezties un palīdzēt citiem rīkoties tāpat.
Jons Staenbergs
Agate Hound fonda dibinātājs un izpilddirektors
Meklēšanas fondi nav sudraba lode. Papildus noraidījumam, meklētājiem ir jāatrod labs bizness, ko iegādāties, pārliecinot īpašnieku uzticēt viņu dzīves darbu un, protams, iemācoties pirmo reizi vadīt biznesu.
Guess paaudzei, kas meklē stabilitāti un mērķi, viņi var piedāvāt kaut ko retu mūsdienu ekonomikā: praktisks, rentabls un atbalstīts veids, kā piederēt uzņēmējdarbībai.
“Tas patiešām ir uzņēmējdarbības dzīves cikls,” sacīja Straenbergs. “Tas arī ļauj cilvēkiem, kas ir graudaini, ir izsalkuši, kuri ir gatavi tikt apmācīti, turpināt to, ko mēs izmantojām, lai dēvētu par amerikāņu sapni – lai izveidotu biznesu vēl lielākos panākumos un gūtu izeju un pēc tam atgriezties un palīdzēt citiem rīkoties tāpat.”
Vai vēlaties izcelties, attīstīt savu tīklu un iegūt vairāk darba iespēju? Reģistrējieties gudrāk CNBC, padariet to par jaunu tiešsaistes kursu, Kā izveidot izcilu personīgo zīmolu: tiešsaistē, klātienē un darbāApvidū Uzziniet no trim ekspertu instruktoriem, kā parādīt savas prasmes, izveidot zvaigžņu reputāciju un izveidot digitālu klātbūtni, kuru AI nevar atkārtot. Reģistrējieties šodien ar Coupon Code EarlyBird, lai iegūtu ievada atlaidi 30% atlaide par parasto kursa cenu 67 USD (plus nodoklis). Piedāvājums derīgs 2025. gada 22. jūlijā līdz 2025. gada 2. septembrim.
Plus, Reģistrējieties CNBC Padariet savu biļetenu Lai iegūtu padomus un trikus panākumiem darbā, ar naudu un dzīvi, un lūgums pievienoties mūsu ekskluzīvajai kopienai vietnē LinkedIn Lai sazinātos ar ekspertiem un vienaudžiem.
