Openai izdevumu jautrība veicina tehnoloģiju nozari. Oracle ir jaunākais uzvarētājs

OrākulsVēsturiskais krājumu pārspriegums šonedēļ iezīmēja jaunāko nodaļu stāstā par vienu privātu uzņēmumu, kas gandrīz trīs gadus dominēja tehnoloģiju ainavā: Openai.

Oracle pūtēju ieņēmumu pārskatā Openai bija galvenais katalizators, pateicoties milzīgai naudas summai, kuru mākslīgā intelekta startēšana paredzēs tērēt mākoņdatošanas tehnoloģijai nākamajos gados.

Tā kļūst par pazīstamu tēmu.

Nedēļu iepriekš, Platība Akcijas parādījās gandrīz par 10% pēc tam, kad mikroshēmu veidotājs un programmatūras pārdevējs paziņoja, ka tā ir izveidojusi 10 miljardu dolāru darījumu, lai izveidotu klientam pielāgotus procesorus, kas, pēc analītiķu teiktā, ir Openai.

Starp tehnoloģiju megacaps, Microsoft ir vistuvākā saite uz Openai, jo uzņēmumā ir ieguldījuši vairāk nekā 13 miljardus dolāru un sešus gadus kalpojuši par tā galveno mākoņu partneri. Nvidia Marts, lai kļūtu par pasaules vērtīgāko uzņēmumu, ir cieši saistīts ar Openai, jo tās grafikas apstrādes vienības (GPU) atrodas lielas valodas modeļa attīstības centrā un ir būtiskas, lai vadītu lielu AI darba slodzi.

Šie četri uzņēmumi vien – Oracle, Broadcom, Microsoft un Nvidia – ir redzējuši, ka viņu kombinētie tirgus ierobežojumi palielinās par vairāk nekā 4,5 triljoniem USD, jo Openai uzsāka publisku skatījumu, uzsākot Chatgpt 2022. gada beigās. Un šie ieguvumi ir liels iemesls, kāpēc Nasdaq un S & P 500 ir ilgstoši asi ralliji, abiem etaloniem noslēdzot ierakstu piektdien.

Openai pārāk lielajai ietekmei ir daži tirgus eksperti, kas saprotami uztraucas. Tas joprojām ir begins naudas sadedzināšana, kuru pārvalda bezpeļņas vecāks.

Uzņēmuma novērtējumu par 500 miljardiem ASV dolāru atbalsta neliels skaits investoru, kas derēja, ka Openai dominēs, saskaroties ar dūšīgu konkurenci no tādiem Meta un Google kā arī citi augsti novērtēti jaunpienācēji, piemēram, antropic un jebkurš skaits spēlētāju, kas atrodas ārpus Ķīnas.

“Kamēr mēs mīlam Chatgpt, Openai joprojām nav paredzēts peļņas ierobežotai spējai piesaistīt kapitālu,” intervijā CNBC sacīja DA Davidson analītiķis Gils Lūrija.

Lūrija, kas iesaka turēt Oracle akcijas, iedziļinās uzņēmuma numuros, jo akciju vidū bija 36% lēciena vidū trešdien, kas ir lielākais ieguvums kopš 1992. gada.

Oracle savā ceturkšņa ieņēmumu pārskatā Oracle paziņoja, ka attiecīgajā periodā ir parakstījis četrus vairāku miljardu dolāru līgumus ar trim dažādiem klientiem. Viens no tiem bija kopā ar Openai, kurš iepriekš teica, ka tā piekrīt attīstīt 4,5 gigavatus no ASV datu centra jaudas ar Oracle.

Investori zināja, pamatojoties uz a Iesniegšana SEC Jūnijā šis Oracle parakstīja USD 30 miljardu mākoņa līgumu ar nenosauktu uzņēmumu, kas paredzēts sākt divu gadu laikā. CNBC apstiprināja a Wall Street Journal ziņojums Sākot no trešdienas, šī Openai ir piekritusi iztērēt 300 miljardus dolāru skaitļošanas jaudā apmēram piecu gadu laikā, sākot no 2027. gada.

Divās tirdzniecības dienās pēc vēsturiskā popa Oracle akciju atkāpās, ceturtdien samazinoties vairāk nekā 6% un vēl 5% piektdien, jo citi investori sāka dalīties ar Lūrijas bažām.

Jaunās atklāsmes par Openai masīvo mākoņu saistībām sniedza skaidrāku Oracle izpratnes izpratni. Oracle paziņoja, ka tās darbības saistības, kas ir ieņēmumu noslēgšanas pasākums, kas vēl nav atzīts, pieauga par 359% no gada iepriekš līdz 455 miljardiem USD.

Lūrija sacīja, ka Oracle aizkavēšanās koncentrācija ar vienu klientu “ievērojami samazina” entuziasmu, it īpaši, ja “vairāk nekā 90% nāk no Openai”.

Oracle neatbildēja uz komentāru pieprasījumu.

Openai ir uzņēmies lielas saistības vairākiem citiem mākoņu pakalpojumu sniedzējiem, ieskaitot Coreweave un Googleun, kā ziņots, plāno likt 19 miljardiem dolāru Stargate, projekta prezidents Donalds Trumps janvārī paziņoja, ka BURST AI infrastruktūras ieguldījumus ASV Stargate ir kopuzņēmums starp Openai, Oracle un SoftBank, kas atsevišķi ved plānotu 40 miljardu dolāru ieguldījumu Openai.