Fed procentu likmju lēmumi ietekmē hipotēkas, taču attiecības nav vienkāršas.
Paredzams, ka trešdien federālās rezerves palielinās procentu likmju samazināšanas pārtraukumu uz ceturto laiku pēc kārtas šogad. Lai arī hipotēku likmes varētu redzēt zināmu nepastāvību, daudzi ekonomisti sagaida, ka viņi paliks nedaudz līdzīgi, līdz ekonomiskais attēls krasi mainīsies.
Likmes paliks diapazonā no 6,75% līdz 7,25%, ja vien FED drīz signalizē par vairākiem samazinājumiem un atbalsta to ar datiem, sacīja Nicole Ruethno Rueth komandas ar kustības hipotēku. “Mājas pircēji, kas gaida likmes krasi kritienu, varētu būt vīlušies,” sacīja Ruets.
Attiecības starp centrālās bankas procentu likmju lēmumiem un mājas aizdevumu likmēm nav tiešas vai tūlītējas. Piemērs: FED trīs procentu likmes samazinājums 2024. gadā neizraisījās lētākā hipotēkā. Kopš vēlu rudenī vidējā likme par 30 gadu fiksēto mājokļa aizdevumu ir mainījusies aptuveni 6,8%.
Bieži vien to, ko centrālā banka teicis Par nākotnes plāniem tirgus var virzīt vairāk nekā tā faktiskās darbības. Hipotēku likmes nosaka obligāciju tirgus, investoru cerības un virkne citu ekonomisko faktoru.
“Hipotēku likmes pāriet uz cerībām, nevis paziņojumiem,” sacīja Ruets.
Rītdienas uzmanība tiks pievērsta tam, ko saka Fed priekšsēdētājs Džeroms Pauels pēc sanāksmes. Ja Pauels pauž bažas par ilgstošu inflāciju vai samazinātu likmju samazināšanas skaitu, obligāciju ienesīgumu un hipotēku likmes pieaugs. Ja viņš atspoguļo optimismu par inflāciju un ierosina turpmāku politikas atvieglošanu, hipotēku likmes var samazināties.
“Visbiežāk ir tas, ka ilgtermiņa procentu likmes sāk samazināties, pirms Fed samazina likmes,” sacīja Keita Gumbingere, viceprezidente vietnē Hsh.comApvidū
Lūk, kas jums jāzina par to, kā valdības procentu likmju politika ietekmē hipotēku tirgu.
Kādas ir FED attiecības ar hipotēku likmēm?
Fed nosaka un pārrauga ASV monetāro politiku saskaņā ar divkāršām pilnvarām saglabāt cenu stabilitāti un maksimālu nodarbinātību. Tas galvenokārt to dara, pielāgojot federālo fondu likmi, likmi, ar kādu bankas aizņemas un aizdod savu naudu.
Kad ekonomika vājinās un paaugstinās bezdarbs, Fed pazemina procentu likmes, lai veicinātu tēriņus un dzenot pieaugumu, kā tas notika CoVID-19 pandēmijas laikā.
Tas notiek pretēji, ja inflācija ir augsta. Piemēram, FED paaugstināja etalona procentu likmi par vairāk nekā pieciem procentpunktiem no 2022. gada sākuma līdz 2023. gada vidum, lai palēninātu cenu pieaugumu, ierobežojot patērētāju aizņēmumus un tēriņus.
Aizņēmuma izmaksu izmaiņas izraisīja lēnas ķēdes reakciju, kas galu galā ietekmē hipotēku likmes un mājokļu tirgu, jo bankas pāriet pa FED likmju paaugstināšanu vai samazināšanu patērētājiem, izmantojot ilgtermiņa aizdevumus, ieskaitot mājas aizdevumus.
Tomēr, tā kā hipotēku likmes reaģē uz vairākiem ekonomiskiem faktoriem, nav nekas neparasts, ka federālās fondu likmes un hipotēku likmes kādu laiku pārvietojas dažādos virzienos.
Kāpēc FED tiek pārtraukts procentu likmju samazinājums?
Pēc trīs procentu likmju samazināšanas 2024. gadā Fed tagad ir turēšanas modelī. Tā kā prezidenta Donalda Trumpa neparedzamā tarifu kampaņa, imigrācijas politika un federālie samazinājumi, kas draud paaugstināt cenas un izaugsmes izaugsmi, saka, ka centrālajai bankai ir labs iemesls pārtraukt.
“Federālās rezerves atrodas vienā no sarežģītākajām vietām nesenajā ekonomikas vēsturē,” sacīja Ali vilksZonda un Newhomesource galvenais ekonomists.
Procentu likmju pazemināšanās varētu ļaut inflācijai uzplaukt, kas ir slikta hipotēku likmēm. Augstas likmes tomēr palielina darba zaudēšanas lejupslīdes risku, kas radītu plašas finansiālas grūtības.
Jaunākie dati rāda, ka inflācija lēni, wager vienmērīgi virzās uz FED gada mērķa likmi 2%. Wager, ņemot vērā nenoteiktību, kas saistīta ar Trumpa ekonomisko programmu, centrālā banka nesteidzas samazināt aizņēmuma likmes.
Kāda ir procentu likmju samazināšanas prognoze 2025. gadā?
Lai arī Pauels paliek nesaistīts jebkurā konkrētā laika posmā, eksperti tagad Paredzēt rudenī samazināto procentu likmiApvidū
“Es vēroju septembri par pirmās likmes samazinājumu, ja inflācija turpina atdzist un darba tirgus vājinās,” sacīja Ruets.
Tomēr tarifi ir lielā aizstājējzīme. Ruets sacīja, ka, ja tirdzniecības karš veicina inflāciju, likmes varētu uzlēkt pat bez fed kustības. Politiskā disfunkcija, pieaugošais parāds un globālā nestabilitāte ir arī likmju nepastāvības recepte.
“Hipotēku tirgus ātri reaģē uz nenoteiktību, un mums to netrūkst šovasar,” sacīja Ruets.
No otras puses, ja bezdarba pieaugums – reāla iespēja, ņemot vērā pieaugošos bezdarba prasības, FED varētu būt piespiests īstenot procentu likmju samazinājumus agrāk, nekā paredzēts. Tādā gadījumā hipotēku likmēm vajadzētu pakāpeniski atvieglot, kaut arī ne dramatiski.
Lielākā daļa mājokļu tirgus prognozes, kas jau nozīmē vismaz divus 0,25% FED samazinājumus, prasa 30 gadu hipotēku likmes, lai 2025. gadā būtu virs 6,5%.
“Mēs varētu redzēt, ka likmes nonāk zemākajā līdz 6% vidum līdz gada beigām,” sacīja Ruets. “Wager mēs neatgriezīsimies pie 3%.”
Kādi citi faktori ietekmē hipotēku likmes?
Hipotēku likmes pārvietojas daudzu tādu pašu iemeslu dēļ, kāpēc mājas cenas to dara: piedāvājumu, pieprasījumu, inflāciju un pat nodarbinātības līmeni.
Personīgie faktori, piemēram, mājas pircēja kredītreitings, iemaksa un mājas aizdevuma summa, arī nosaka individuālo hipotēkas likmi. Dažādiem aizdevumu veidiem un terminiem ir arī dažādas procentu likmes.
Politikas izmaiņas: Kad FED koriģē federālo fondu likmi, tas ietekmē daudzus ekonomikas aspektus, ieskaitot hipotēku likmes. Federālā fondu likme ietekmē to, cik daudz tā maksā bankām, lai aizņemtu naudu, kas savukārt ietekmē to, ko bankas iekasē patērētājiem par peļņu.
Inflācija: Parasti, kad inflācija ir augsta, hipotēku likmes parasti ir augstas. Tā kā inflācijas šķelšanās ar pirktspēju, aizdevēji nosaka augstākas aizdevumu procentu likmes, lai kompensētu šos zaudējumus un nodrošinātu peļņu.
Piedāvājums un pieprasījums: Ja pieprasījums pēc hipotēkām ir augsts, aizdevēji mēdz paaugstināt procentu likmes. Tas ir tāpēc, ka viņiem ir tikai tik daudz kapitāla, ko aizdot mājokļu aizdevumu veidā. Un otrādi, ja pieprasījums pēc hipotēkām ir zems, aizdevēji mēdz samazināt procentu likmes, lai piesaistītu aizņēmējus.
Obligāciju tirgus darbība: Hipotēku aizdevēji piesprauž fiksētas procentu likmes, piemēram, fiksētas likmes hipotēkas, obligāciju likmēm. Hipotēku obligācijas, ko sauc arī par hipotēku atbalstītiem vērtspapīriem, ir investoriem pārdotās hipotēkas saišķus un ir cieši saistītas ar 10 gadu kasi. Ja obligāciju procentu likmes ir augstas, obligācijai ir mazāka vērtība tirgū, kur investori pērk un pārdod vērtspapīrus, izraisot hipotēkas procentu likmju pieaugumu.
Citi galvenie rādītāji: Nodarbinātības modeļi un citi ekonomikas aspekti, kas ietekmē investoru uzticību un patērētāju izdevumus un aizņēmumus, ietekmē arī hipotēku likmes. Piemēram, spēcīgs darba vietu ziņojums un stabila ekonomika varētu norādīt uz lielāku pieprasījumu pēc mājokļiem, kas var palielināt spiedienu uz hipotēku likmēm. Kad ekonomika palēninās un bezdarbs ir augsts, hipotēku likmes parasti ir zemākas.
Lasīt vairāk: Faktu pārbaude: Trumpam nav pilnvaru piespiest zemākas procentu likmes
Vai tagad ir piemērots laiks, lai iegūtu hipotēku?
Kaut arī laiks ir viss hipotēku tirgū, jūs nevarat kontrolēt, ko dara Fed. “Procentu likmju prognozēšana mūsdienu tirgū ir gandrīz neiespējama,” sacīja Vilks.
Neatkarīgi no ekonomikas, vissvarīgākais, iepērkoties hipotēkai, ir pārliecināties, ka varat ērti atļauties ikmēneša maksājumus.
